Chaque vieux temple aime une histoire de fondation, et celui-ci en possède une belle. La tradition raconte que le prince Shotoku a fait construire le temple après un rêve. Dans ce rêve, le bodhisattva Nyoirin Kannon lui a donné des instructions. La légende situe la fondation en l'an 592. Ce qui rend ce récit frappant, c'est la chronologie. La tradition place le temple avant le transfert de la capitale à Kyoto, à l'époque de Heian. Ainsi, alors que la ville qui vous entoure est célèbre pour ses siècles ultérieurs de vie de cour, ce temple perché sur la colline serait plus ancien que le statut de capitale de la ville. Considérez le prince et le rêve comme une tradition plutôt que comme un fait prouvé. Ce qui est solidement établi, c'est que le temple date de l'époque d'Asuka et compte parmi les plus anciens de Kyoto. Cette ancienneté explique aussi qu'il ait porté le nom de temple Yasaka dans l'Antiquité. Ce nom résonne encore aujourd'hui dans le surnom de la pagode, Yasaka no To, la pagode de Yasaka.