In den 1970er-Jahren war die kommerzielle Nutzung des Kanals weitgehend eingestellt. Der Wasserweg, der einst Handel trug, wurde zu einer stillen Nebenstrecke. Seine Wiederbelebung begann, als Hsu Tain-tsair Bürgermeister wurde und sich vornahm, Tainan als Taiwans Kyoto neu zu gestalten, eine Stadt, die kulturelles Erbe und moderne Gestaltung miteinander verband. Als Volkswirt, der in Orten wie den Vereinigten Staaten und Europa gelebt hatte, hatte er die Bedeutung des Wassers als Lebensader einer Stadt erkannt, und er war überzeugt, dass ein tragfähiger Stadtentwicklungsplan die Wiederbelebung des Kanals einschließen müsse. Die erste Phase der Restaurierung wurde 2004 abgeschlossen. Heute ist der Kanal die Wasserstrecke für das jährliche Drachenbootrennen, und ein privates Unternehmen betreibt entlang des Kanals Ausflugsfahrten mit Booten. Der Kanal ist zu einem der beliebtesten Treffpunkte der Stadt geworden, und edle neue Wohnungen in seiner Nähe erzielen hohe Mieten. Die Geschichte wird noch geschrieben. Das Projekt Tainan Canal Star Diamond ist ein Stadterneuerungsplan, der sich auf die ehemaligen Werftgelände und Schulstandorte in der Gegend richtet. Er sieht vor, die Städtische Mittelschule Jincheng in Tainan und die Grundschule Xinnan umzusiedeln, und hat bereits zwei neue Brücken hervorgebracht, die Brücke New Lin'an und die Brücke Jinhua.