O nome conta a história, se você ouvir com cuidado. Puerta significa porta, e Sol significa sol. Esta praça era originalmente o local de uma das portas da cidade. Madrid, na Idade Média, era uma pequena vila murada, e esta porta era uma de suas entradas. Diz-se que o nome vem de um portão que existiu aqui até 1510, com uma representação do sol em sua fachada. Pode ser difícil imaginar agora, mas os antigos relatos descrevem algo modesto. Alguns cronistas afirmam que o portão mal tinha a largura de duas carroças. Historiadores de Madrid, como López de Hoyos, descreveram este lugar na Idade Média como um local de trânsito, uma estrada e uma entrada na cidade. Nos documentos da época, outra porta, a Puerta de Guadalajara, na atual Calle Mayor, parece receber mais atenção do que a rua humilde e ampla que viria a ser a Sol. Assim, a praça mais movimentada de Madrid começou como um limiar, um lugar por onde se passava a caminho de outro destino. É um belo pensamento para levar consigo enquanto observa as multidões que hoje a atravessam.